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CFi.CN讯：建设银行2026年半年报显示，上半年营收同比增长10.7%，归母净利润增长4.6%，较一季度提速1.1个百分点；不良率降至1.29%，环比下降2BP；净息差1.37%，环比微升1BP；中期分红方案为每10股派2.01元，分红比例约31%。
近期机构研报指出，盈利提速主要源于减值压力边际缓释，二季度信用减值增速回落至14.9%，叠加其他非利息收入大增44.7%，对冲了手续费下滑影响。研报认为，负债端成本显著改善(存款付息率同比下降29BP)是息差企稳关键，资产质量指标整体向好，拨备覆盖率升至238.69%，风险抵补能力扎实。
研报强调，建行在住房租赁、普惠金融、金融科技三大战略推进下，持续拓展养老、绿色、科技等政策支持领域，长期转型动能增强。当前PB仅0.78倍，股息率具安全边际，估值修复空间值得关注。
