2022年12月以来，国内棉价震荡上涨，同期国际棉价小幅下跌，内外棉价差倒挂幅度继续收窄，下游棉纱价格也呈现内强外弱格局。
(资料图片仅供参考)
一、价格走势
（一）国内棉价上涨 国际棉价下跌
截至1月16日，国家棉花价格B指数15177元/吨，较12月初上涨249元/吨，郑棉期货主力合约14387元/吨，较12月初上涨896元/吨，国际棉花M指数（折1%关税人民币进口成本）16740元/吨，较12月初下跌695元/吨，ICE棉花期货主力合约结算价82.82美分/磅，较12月初下跌0.85美分/磅；内外棉价差为-1563元/吨，环比缩小945元/吨（表1、图1、图2）。
（二）国产纱上涨 进口纱下跌
截至1月16日，中国32支普梳纯棉纱23338元/吨，较12月初上涨803元/吨；印度32支普梳纯棉纱24014元/吨，较12月初下跌1866元/吨；越南32支普梳纯棉纱23958元/吨，较12月初下跌211元/吨；印度尼西亚32支普梳纯棉纱24445元/吨，较12月初下跌816元/吨；巴基斯坦21支普梳纯棉纱22831元/吨，较12月初下跌1609元/吨（表2、图3）。
（三）纱棉、涤棉价差扩大
截至1月16日，国内纱棉价差8161元/吨，较12月初扩大554元/吨；涤棉价差8131元/吨，较12月初扩大73元/吨（表3、图4）。
二、供需状况
（一）全球棉花产量和消费量环比调增
国际棉花咨询委员会（ICAC）2023年1月份发布的数据显示，2022/23年度，全球棉花期初库存1997万吨，环比增加18万吨，同比减少57万吨；产量2465万吨，环比增加38万吨，同比减少50万吨；消费2303万吨，环比增加3万吨，同比减少267万吨；期末库存2158万吨，环比增加53万吨，同比增加161万吨；期末库存消费比93.7%，环比上升2.18个百分点，同比上升16.00个百分点（详见附件1）。
（二）国内新花销售加快 纱产量同比减少
按照国内棉花预计产量613.8万吨（国家棉花市场监测系统2022年11月份预测）测算，截至1月12日，全国累计交售籽棉折皮棉601.8万吨，同比增加27.1万吨，其中新疆交售563.4万吨；累计加工皮棉496.5万吨，同比减少51.0万吨，其中新疆加工464.7万吨；累计销售皮棉134.9万吨，同比减少8.2万吨，其中新疆销售119.0万吨。
2022年11月，我国纺纱产量244万吨，同比减少22万吨，减幅8.3%；2022年9月-11月，我国累计纺纱产量714.6万吨，同比减少49.1万吨，减幅6.4%。
三、进出口贸易
（一）中国
1．中国棉花进口
2022年11月，我国棉花进口17.8万吨，同比增长8.3万吨，同比增幅87.4%。2022年9-11月，我国棉花进口39.61万吨，累计同比增长16.5万吨，累计同比增幅71.4%（图6）。
2022年9-11月，我国棉花进口主要来源国为：美国（51.1%），巴西（42.7%），澳大利亚（2.2%），缅甸（1.3%），布基纳法索（0.6%），贝宁（0.6%），苏丹（0.3%），埃及（0.3%）。
其中，进口占比同比增加的国家或地区为：巴西（+12.5%），美国（+9.8%），缅甸（+1.3%），埃及（+0.2%）； 进口占比同比减少的国家或地区为：贝宁（-4.3%），苏丹（-3.2%），布基纳法索（-2.8%），澳大利亚（-2.7%）（图7）。
2．中国棉纱进口
2022年11月，我国棉纱进口8万吨，同比减少7.2万吨，同比减幅47.4%。2022年9-11月，我国棉纱进口23.42万吨，累计同比减少25.4万吨，累计同比减幅52%（图8）。
2022年9-11月，我国棉纱进口主要来源地为：越南（63.5%），巴基斯坦（11.3%），马来西亚（6.3%），中国台湾（5.7%），孟加拉国（3.7%），乌兹别克斯坦（3.4%）。
其中，进口占比同比增加的地区为：越南（+19.6%），马来西亚（+3.4%），中国台湾（+2.3%），孟加拉国（+2.3%）；进口占比同比减少的国家或地区为：乌兹别克斯坦（-7.8%），巴基斯坦（-1%）（图9）。
3．中国服装出口
2022年11月，我国服装出口124.9亿美元，同比减少20.2亿美元，同比减幅13.9%。2022年9-11月，我国服装出口408.21亿美元，累计同比减少50.6亿美元，累计同比减幅11%（图10）。
2022年9-11月，我国服装出口主要目的地为：美国（18.3%），日本（10%），韩国（5%），吉尔吉斯斯坦（4.4%），越南（3.4%），澳大利亚（3.2%），英国（3%），德国（2.9%）。
其中，出口占比同比增加的国家或地区为：越南（+1.5%），吉尔吉斯斯坦（+1.3%），日本（+0.9%），澳大利亚（+0.5%），韩国（+0.4%）；出口占比同比减少的国家或地区为：美国（-4.3%），英国（-1%），德国（-0.5%）（图11）。
（二）美国棉花出口
2022年11月，美国棉花出口16.6万吨，同比增长6.8万吨，同比增幅69.4%。2022年9-11月，美国棉花出口44.2万吨，累计同比增长12.1万吨，累计同比增幅37.6%（图12）。
2022年9-11月，美国棉花出口主要目的地为：中国（39.9%），巴基斯坦（13.7%），墨西哥（11.4%），土耳其（6.6%），孟加拉国（5.9%），越南（5.3%），中国台湾（1.9%），萨尔瓦多（1.8%）。
其中，出口占比同比增加的国家或地区为：中国（+11.7%），巴基斯坦（+4.8%），中国台湾（+1.3%），孟加拉国（+0.8%）；出口占比同比减少的国家或地区为：墨西哥（-5.1%），越南（-2.9%），土耳其（-2.4%），萨尔瓦多（-1.1%）（图13）。
（三）印度
1．印度棉花进口
2022年10月，印度棉花进口4.97万吨，同比增长3.6万吨，同比增幅260.1%。2022年9-10月，印度棉花进口13.95万吨，累计同比增长11.0万吨，累计同比增幅371.1%（图14）。
2022年9-10月，印度棉花进口主要来源国为：澳大利亚（31.3%），美国（28.5%），坦桑尼亚（6.3%），新加坡（6.3%），巴西（4.9%），瑞士（4.8%），科特迪瓦（4.7%），多哥（2.8%）。
其中，进口占比同比增加的国家或地区为：新加坡（+5.6%），坦桑尼亚（+4.9%），巴西（+4.9%），瑞士（+3.8%），多哥（+2.8%），科特迪瓦（+2%）；进口占比同比减少的国家或地区为：美国（-7%），澳大利亚（-6.2%）（图15）。
2．印度棉花出口
2022年10月，印度棉花出口0.39万吨，同比减少3.9万吨，同比减幅90.9%。2022年9-10月，印度棉花出口0.84万吨，累计同比减少8.1万吨，累计同比减幅90.6%（图16）。
2022年9-10月，印度棉花出口主要目的地为：孟加拉国（58%），越南（28.2%），印度尼西亚（10.3%），希腊（1.6%），泰国（1.2%），尼泊尔（0.6%）。
其中，出口占比同比增加的国家或地区为：越南（+13.5%），印度尼西亚（+1.6%），希腊（+1.6%），尼泊尔（+0.4%）；出口占比同比减少的国家或地区为：孟加拉国（-6.5%），泰国（-1.7%）（图17）。
3．印度棉纱出口
2022年10月，印度棉纱出口3.08万吨，同比减少9.2万吨，同比减幅74.9%。2022年9-10月，印度棉纱出口6.04万吨，累计同比减少18.6万吨，累计同比减幅75.5%（图18）。
2022年9-10月，印度棉纱出口主要目的地为：孟加拉国（38.8%），斯里兰卡（5.1%），中国（4.8%），秘鲁（4.3%），埃及（4.2%），韩国（3.9%）。
其中，出口占比同比增加的国家或地区为：斯里兰卡（+3.8%），韩国（+0.9%），埃及（+0.7%），孟加拉国（+0.5%），；出口占比同比减少的国家或地区为：中国（-19.9%）（图19）。
（四）澳大利亚棉花出口
2022年11月，澳大利亚棉花出口12.17万吨，同比增长2.8万吨，同比增幅29.9%。2022年9-11月，澳大利亚棉花出口49.22万吨，累计同比增长20.0万吨，累计同比增幅68.6%（图20）。
2022年9-11月，澳大利亚棉花出口主要目的地为：越南（43.6%），巴基斯坦（13.2%），印度尼西亚（9.9%），孟加拉国（8.1%），泰国（6.3%），马来西亚（4.6%）。
其中，出口占比同比增加的国家或地区为：巴基斯坦（+8.5%），孟加拉国（+4.6%），马来西亚（+1.6%），泰国（+0.3%）；出口占比同比减少的国家或地区为：印度尼西亚（-11.1%），越南（-1.8%）（图21）。
（五）巴西棉花出口
2022年12月，巴西棉花出口17.57万吨，同比减少9.5万吨，同比减幅35.1%。2022年9-12月，巴西棉花出口88.93万吨，累计同比增长10.9万吨，累计同比增幅14%（图22）。
2022年9-12月，巴西棉花出口主要目的地为：中国（39%），巴基斯坦（13.9%），孟加拉国（12.9%），越南（12.8%），土耳其（9.8%），印度尼西亚（3.9%），马来西亚（3.4%），韩国（2.2%）。
其中，出口占比同比增加的国家或地区为：巴基斯坦（+5.2%），孟加拉国（+2.2%），中国（+1.2%）；出口占比同比减少的国家或地区为：印度尼西亚（-3.6%），土耳其（-2.4%），越南（-1.5%），韩国（-0.6%），马来西亚（-0.1%）（图23）。
四、宏观经济
（一）全球宏观概况
2022年12月份，全球制造业采购经理人指数（PMI）整体小幅下降，主要经济体制造业采购经理人指数（PMI）走势分化，其中，欧元区PMI环比上升，中国、美国和日本PMI环比下降（图24）。
2022年12月份，中国官方和财新中国制造业采购经理人指数（PMI）一致环比下行。国家统计局公布的制造业采购经理人指数为47.0，环比下跌1.0个百分点，代表中小企业的财新中国制造业采购经理人指数为49.0，环比下跌0.4个百分点（图25）。
2022年12月份，国内衣着类出厂价格涨幅扩大，下游消费价格涨幅稳定。国家统计局公布的衣着类生产者价格指数（PPI）同比2.4%，涨幅较上月扩大0.1个百分点，同期衣着类消费者价格指数（CPI）同比0.5%，涨幅较上月持平（图26）。
（二）国内金融市场情况
2022年12月以来，上海银行（601229）间市场各期限拆放利率一致上行。1月16日，上海银行间同业3个月拆放利率2.356%，较12月初上升15.9个基点（图27）。
2022年12月以来，人民币兑美元汇率连续升值，1月16日，美元兑人民币中间价6.7135，较12月初升值4090个基点（图28）。
（三）全球大宗商品价格走势
2022年12月以来，全球大宗商品价格窄幅震荡。截至1月16日，代表全球大宗商品价格走势的CRB指数收盘价为275.91，较12月初下跌1.27%（图29）。
